投資信託 vs 個別株 vs ETF｜過去20年のリターン比較データ【初心者必見】

※本記事は広告・PRを含みます。2026年4月時点の情報をもとに作成しています。投資にはリスクが伴います。投資判断は自己責任でお願いします。

結論から言うと、投資信託はプロに運用を任せられる手軽さが魅力で、分散投資によりリスクを抑えた資産形成が可能です。

投資を始めようとしたとき、最初に迷うのが「投資信託、個別株、ETFのどれを選べばいいのか」という問題です。それぞれにメリットとデメリットがありますが、過去20年のリターンデータを比較すると、初心者が取るべき戦略が見えてきます。本記事では客観的なデータに基づいて3つの投資手段を徹底比較します。

投資信託・個別株・ETFの基本的な違い

まずは3つの投資手段の基本的な仕組みを整理しましょう。投資信託は、多数の投資家から資金を集め、運用のプロが株式や債券などに分散投資する金融商品です。1つの商品を買うだけで数百〜数千の銘柄に分散投資できるのが最大の特徴です。

個別株は、特定の企業の株式を直接購入する方法です。企業の成長がダイレクトに利益に反映される反面、その企業が業績不振に陥った場合のリスクも集中して負うことになります。

ETF（上場投資信託）は、投資信託と個別株の特徴を併せ持った商品です。インデックスに連動する点は投資信託と同じですが、株式市場でリアルタイムに売買できる点が異なります。一般的に投資信託よりも信託報酬が低い傾向にあります。

過去20年のリターン比較──データが示す事実

過去20年のリターンを比較する際、個別株は銘柄によって成績が天と地ほど異なるため、市場全体のインデックスとの比較が公平です。

米国市場の場合、S&P500に連動するインデックスファンドやETFは、過去20年間で年率平均8〜10%前後のリターンを記録しています。日本市場でも、TOPIX連動型のインデックスファンドは過去20年で年率平均4〜6%程度のリターンを上げています。

一方、個別株投資家の平均リターンはこの数字を大きく下回ることが多いです。銘柄選定の難しさに加え、売買タイミングのミス、集中投資によるリスクなどが原因です。もちろんトップクラスの投資家は市場平均を大きく上回りますが、それは全体のごく一部に過ぎません。

コスト面での比較──長期投資で差が広がる

投資の成績を左右する重要な要素がコストです。3つの投資手段はコスト構造が大きく異なります。

投資信託の主なコストは信託報酬（運用管理費用）です。インデックスファンドの場合は年率0.1〜0.2%程度と非常に低い水準ですが、アクティブファンドでは1〜2%程度かかることもあります。ETFの信託報酬は一般にインデックスファンドよりもさらに低く、0.03〜0.1%程度の商品もあります。

個別株の場合、保有中のコストはかかりませんが、売買のたびに手数料が発生します。ネット証券では手数料無料化が進んでいますが、頻繁に売買する場合は税金面でのコストが無視できません。利益が出るたびに約20%の税金が課されるため、長期保有に比べて税負担が重くなります。

年率1%のコスト差は、20年後には資産額に約20%の差を生みます。コストは投資家がコントロールできる数少ない要素であり、できる限り低く抑えることが長期的なリターンの向上につながります。

▼ 自分に合った投資手段の選び方を学ぶ

まずは無料で内容を確認できます。

リスクとリターンのバランス──初心者に向いているのはどれか

リスクの観点から見ると、分散投資が効いている投資信託やETFは、個別株に比べて価格変動のブレ幅が小さくなります。1つの企業が倒産しても、数百銘柄に分散されたファンド全体への影響は限定的です。

個別株の場合、銘柄によっては1日で10%以上の値動きがあることも珍しくありません。この値動きの大きさは、経験豊富な投資家にとってはチャンスですが、初心者にとっては精神的な負担になりやすいです。

初心者が投資を始める場合、まずはインデックスファンドやETFで市場全体に広く分散投資し、投資の基本を体験した上で、興味があれば個別株にも挑戦するというステップが合理的です。

新NISAでの活用法──それぞれの枠に何を入れるべきか

新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」の2つがあり、それぞれに適した商品が異なります。つみたて投資枠では、金融庁が認定した低コストのインデックスファンドが対象となるため、全世界株式型や先進国株式型のインデックスファンドを積み立てるのが王道です。

成長投資枠では、個別株やETFも購入可能です。配当利回りの高い個別株や、セクター別のETFなど、つみたて投資枠では買えない商品をここで購入するという使い分けが効果的です。

どちらの枠でも共通して重要なのは、長期保有を前提とした商品選びです。新NISAの非課税メリットを最大限に活かすには、頻繁な売買を避け、じっくりと資産を育てていくことが鍵になります。

あなたに合う証券会社は？投資スタイル別6社比較

投資を始めるとき、最初に悩むのが「どの証券会社で口座を開くか」。投資スタイルに合わせて証券会社を選びましょう。複数口座の併用も口座維持費が無料の会社なら可能です。

こんな投資家向け	おすすめ証券会社	強み・特徴	口座開設
米国株を低コストで1株から	moomoo証券	米国株取引手数料0円・最先端アプリ・少額OK・NISA対応	無料で開設
米国株（GAFAM/AI関連）を1株から	DMM株	米国株取引手数料0円・最短即日開設・NISA成長投資枠OK	無料で開設
NISA・つみたて・国内株重視	松井証券	1日50万円まで取引手数料0円・100年超の老舗・投信1,000本以上	無料で開設
CFD/FX/米国株を1社でまとめたい	DMM.com証券（CFD）	CFD・FX・暗号資産を幅広く扱う・1社完結	公式サイト
投資信託・つみたてで分散投資したい	mattoco+（マットコ）	三菱UFJ国際投信のロボアド・少額からつみたてOK	詳細を見る
プロが厳選した銘柄から投資を始めたい	株歴50年プロの厳選10銘柄	無料で銘柄を確認・株歴のあるプロの選定	無料で確認

※迷ったらmoomoo証券+DMM株+松井証券の併用がおすすめ。米国株(moomoo・DMM)と日本株NISA(松井)を使い分けることで両市場をカバーできます。口座維持費はどちらも無料。

まとめ──データが示す「初心者の最適解」

過去20年のデータを総合すると、低コストのインデックスファンドまたはETFに長期間積み立てる戦略が、大多数の個人投資家にとって最も合理的な選択肢であることがわかります。

個別株投資は魅力的ですが、銘柄選定やタイミング判断の難しさを考えると、ある程度の経験と知識を身につけてからでも遅くはありません。まずは投資信託やETFで投資の基本を体験し、徐々にステップアップしていくのが賢明な戦略です。

▼ 投資商品の選び方を体系的に学ぶなら

まずは無料で内容を確認できます。

※本記事は情報提供を目的としており、特定の銘柄への投資を推奨するものではありません。掲載している情報は2026年4月時点の公開情報・各社IR資料をもとに作成していますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。投資にはリスクが伴います。投資判断および売買の最終決定はご自身の責任で行ってください。